Sesa: approvato il progetto di bilancio integrato di esercizio e consolidato al 30 aprile 2024

Sesa annuncia i risultati dell’esercizio annuale al 30 aprile 2024 (bilancio integrato di esercizio e consolidato, inclusi i dati non finanziari)

Risultati di Gruppo in ulteriore crescita con incremento della market share in tutti i settori di attività:

• Ricavi e Altri Proventi consolidati: Eu 3.210,4 milioni (+10,4% Y/Y)
• Ebitda consolidato: Eu 239,5 milioni (+14,4% Y/Y), Ebitda margin 7,5% in crescita rispetto al 7,2% del FY 2023, proseguendo il trend di progressivo incremento degli ultimi 5 anni (4,8% nel FY 2019, 5,3% nel FY 2020, 6,2% nel FY 2021, 7,0% nel FY 2022, 7,2% nel FY 2023)
• Ebit consolidato Adjusted : Eu 192,7 milioni (+14,9% Y/Y), Ebit Adj margin 6,0% (vs 5,8% Y/Y)
• Utile netto Adjusted di Gruppo : Eu 106,4 milioni (+4,1% Y/Y)
• Posizione Finanziaria Netta  consolidata attiva (liquidità netta) per Eu 211,0 milioni vs Eu 239,5 milioni al 30 aprile 2023, a conferma della solidità finanziaria del Gruppo e della sua capacità di proseguire negli investimenti a supporto della crescita
• Proseguito nell’esercizio il percorso di trasformazione del Gruppo con consistenti investimenti (Eu 142 milioni) in Business Applications e competenze, in particolare nelle tecnologie emergenti quali Data Science/AI, Cloud, Cyber Security, Digital Platforms, in ciascuno dei settori del Gruppo: 5.691 Risorse Umane al 30 aprile 2024 (+21,0% Y/Y)
• Solida crescita organica del Gruppo, sovraperformando l’andamento del mercato e guadagnando market share, con un incremento medio composto annuale nel periodo 2012-2024 (CAGR) pari al 12,1% a livello di ricavi ed al 15,8% in termini di Ebitda
• Outlook favorevole per l’esercizio al 30 aprile 2025 grazie alle positive aspettative di crescita nelle aree strategiche del business in cui opera il Gruppo

Altre delibere del Consiglio di Amministrazione

• Approvazione di: Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari e Relazione sulla Remunerazione
• Attribuzione di azioni ai Beneficiari in esecuzione del “Piano di Stock Grant 2024-2026” approvato dall’Assemblea ordinaria del 28 agosto 2023, delibere inerenti e conseguenti
• Convocazione dell’assemblea dei soci per il 28 agosto 2024 in 1° convocazione (29 agosto 2024 in 2° convocazione) con la proposta di approvazione del bilancio e distribuzione di un dividendo di Eu 1,00 per azione, stabile rispetto a quello dell’anno precedente

Il Consiglio di Amministrazione di Sesa S.p.A., operatore di riferimento nel settore dell’innovazione tecnologica e dei servizi informatici e digitali per il segmento business, in data odierna ha approvato il progetto di Bilancio Integrato di esercizio e consolidato per il periodo annuale chiuso al 30 aprile 2024, inclusi i dati non finanziari, redatto in conformità ai principi contabili UE-IFRS e GRI in materia ESG.

Commento ai risultati consolidati di Gruppo

L’esercizio 2024 si chiude con una forte crescita di competenze tecnologiche (5.691 dipendenti, +21,0% Y/Y), customer set (circa 40.000 imprese clienti operanti sia in Italia che in Europa) e risultati finanziari consolidati sia a livello di ricavi (Eu 3.210,4  milioni, +10,4% Y/Y) che di redditività (Ebitda pari ad Eu 239,5 milioni, +14,4% Y/Y, EAT Adjusted pari ad Eu 106,4 milioni, +4,1% Y/Y), grazie al posizionamento di successo nelle principali aree strategiche di sviluppo abilitanti l’innovazione tecnologica (Data/AI, Cloud, Cyber Security, Digital Platforms) ed al contributo dei 13 M&A bolt-on nel FY 2024, che hanno generato circa il 35% della crescita di periodo.

Nell’esercizio si è confermata la capacità del Gruppo di crescere in modo organico (65% del totale), sovraperformando l’andamento del mercato e conquistando ulteriori quote di mercato in tutti i settori di attività del Gruppo, con un incremento medio composto annuale (CAGR) dei ricavi nel periodo 2012-2024 pari al 12,1% e dell’Ebitda pari al 15,8%.

Nell’esercizio 2024 è proseguito il percorso di trasformazione del Gruppo con consistenti investimenti (Eu 142 milioni) in Business Applications e competenze, in particolare nelle tecnologie emergenti quali Data Science/AI, Cloud, Cyber Security e Digital Platforms, driver cruciali della digitalizzazione, in ciascuno dei settori del Gruppo:

• Evoluzione del settore Value-Added Solutions (VAS) verso il nuovo ruolo di Solutions aggregator e orchestratore di tecnologia ed ecosistemi, con un CAGR 2020-2024 del 13,2% a livello di ricavi e del 21,5% in termini di Ebitda ed una forte crescita delle proprie market share;
• Settore Software e System Integration sempre più focalizzato su Business Integration e Consulenza, Cloud, Data/AI e Cyber Security, con una consistente crescita negli ultimi 5 anni (CAGR 2020-2024 Ricavi 20,0%, Ebitda 27,3%);
• Settore Business Services con un modello di business nativamente focalizzato su Cloud, Data/AI, Digital Platforms ed ERP modernization, che prosegue nel proprio percorso di crescita e affermazione come player di riferimento sul mercato dei Financial Services (CAGR 2020-2024 Ricavi 93,1%, Ebitda 134,4%).

I Ricavi ed Altri Proventi consolidati al 30 aprile 2024 sono pari ad Eu 3.210,4 milioni (+10,4% Y/Y), con un significativo contributo da parte di tutti i settori del Gruppo:

• Settore VAS con Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 2.388,0 milioni (+6,8% Y/Y), favorito tra l’altro dalla crescita double-digit nel segmento Advanced Solutions (Cloud, Data Center Solutions, Security, Data/AI);
• Settore SSI con Ricavi ed Altri Proventi pari ad Eu 822,8 milioni (+17,1% Y/Y), grazie al positivo andamento delle principali aree operative tra cui Cloud, Vertical Applications, Cyber Security e Data/AI;
• Settore Business Services con Ricavi ed Altri Proventi per Eu 114,0 milioni (+35,2% Y/Y), sostenuto dallo sviluppo di applicazioni e piattaforme digitali dedicate all’industria dei Financial Services.

Grazie alla crescita dei ricavi nelle aree a maggior valore aggiunto, l’Ebitda consolidato aumenta del +14,4% Y/Y, raggiungendo il totale di Eu 239,5 milioni al 30 aprile 2024, con un Ebitda margin in crescita al 7,5% (vs 7,2% al 30 aprile 2023). Al risultato di Ebitda consolidato hanno contribuito tutti i settori di riferimento del Gruppo:

• Settore VAS con un Ebitda di Eu 116,3 milioni, in crescita del 6,6% Y/Y, con un Ebitda margin pari al 4,9% in linea con quello dell’esercizio 2023;
• Settore SSI con un Ebitda di Eu 99,4 milioni, in crescita del 17,1% Y/Y, con un Ebitda margin del 12,1% stabile Y/Y;
• Settore Business Services con un Ebitda pari ad Eu 18,1 milioni, in crescita del 65,1% Y/Y, con un Ebitda margin del 15,9% rispetto al 13,0% conseguito al 30 aprile 2023.

Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) Adjusted raggiunge il totale di Eu 192,7 milioni (Ebit margin Adjusted 6,0% vs 5,8% Y/Y), con un incremento del 14,9% Y/Y, dopo ammortamenti di beni materiali ed immateriali per Eu 40,3 milioni (+13,9% Y/Y) ed accantonamenti per Eu 6,5 milioni (+1,8% Y/Y).

Il Risultato Operativo consolidato (Ebit) è pari ad Eu 157,0 milioni, in crescita del 10,0%, dopo ammortamenti di immobilizzazioni immateriali di liste clienti e know-how iscritte a seguito del processo di PPA per Eu 28,0 milioni (+53,3% Y/Y a seguito dell’accelerazione degli investimenti in acquisizioni societarie) e dopo altri costi non monetari relativi ai piani di Stock Grant.

Il Risultato Netto di pertinenza del Gruppo è pari ad Eu 78,3 milioni (-7,3% Y/Y), dopo oneri finanziari netti pari ad Eu 35,1 milioni rispetto ad Eu 14,4 milioni al 30 aprile 2023, in sensibile crescita a seguito dell’evoluzione sfavorevole dei tassi di interesse di mercato, imposte per Eu 38,8 milioni e risultato netto di competenza di terzi per Eu 4,8 milioni.

Il Risultato Netto Adjusted di competenza del Gruppo al 30 aprile 2024 è pari ad Eu 106,4 milioni (Group EAT Adjusted margin 3,3%), in crescita del 4,1% Y/Y rispetto ad Eu 102,3 milioni al 30 aprile 2023.

La Posizione Finanziaria Netta Consolidata al 30 aprile 2024 è attiva (liquidità netta) per Eu 211,0 milioni rispetto ad Eu 239,5 milioni (liquidità netta) al 30 aprile 2023.

Si conferma la solidità finanziaria del Gruppo e la capacità di proseguire negli investimenti a supporto della crescita: la Posizione Finanziaria Netta Reported del Gruppo al 30 aprile 2024 (calcolata al netto di debiti IFRS per Eu 208,3 milioni relativi in prevalenza a pagamenti differiti di acquisizioni societarie e debiti per Opzioni di acquisto di partecipazioni verso soci di minoranza) è attiva (liquidità netta) per Eu 2,7 milioni, rispetto ad Eu 33,7 milioni al 30 aprile 2023 (calcolata al netto di debiti IFRS per Eu 205,8 milioni), a fronte del Cash Flow Operativo nell’esercizio per circa Eu 240 milioni e dopo investimenti in acquisizioni societarie ed infrastrutture tecnologiche per Eu 142 milioni e distribuzione di dividendi e piani di Buy Back nell’esercizio per Eu 25 milioni.

Si rafforza ulteriormente il Patrimonio Netto consolidato, che al 30 aprile 2024 ammonta ad Eu 477,3 milioni in crescita rispetto ad Eu 424,0 milioni al 30 aprile 2023.

Artificial Intelligence

Il Gruppo Sesa continua a sostenere il percorso di digitalizzazione di imprese ed organizzazioni nelle principali aree dell’innovazione digitale, attraverso investimenti in competenze ed applicazioni.

Un focus particolare di investimenti e sviluppo di competenze nell’esercizio 2024 è stato l’Intelligenza Artificiale (AI) ed il Data Science; queste tecnologie, presenti da tempo all’interno del Gruppo, stanno diventando driver cruciali della trasformazione digitale, impattando ogni aspetto delle attività aziendali, il modo di lavorare e di vivere delle persone.

Il mercato Data/AI italiano ha raggiunto un valore di Eu 674 milioni nel 2023 (fonte Sirmi, giugno 2024) con la previsione di un’ulteriore e forte crescita nel 2024 (Eu 960 milioni, +55%) e nel 2025 (Eu 1,294 miliardi, +35%).

L’adozione di tecnologia AI a servizio del business e lo sviluppo di centri di competenza interni dedicati, risultano fattori cruciali di successo per il Gruppo, con l’obiettivo di impiegare l’AI non solo come strumento tecnologico, ma come leva strategica per trasformare e migliorare il modo di operare delle aziende e la qualità della vita delle persone.

Le soluzioni di Data/AI sono sempre più pervasive nell’ambito delle aree di sviluppo strategico del Gruppo, quali Cloud, Cyber Security, Applicazioni Verticali e Piattaforme Digitali, con un totale di circa 700 risorse dotate di competenze specifiche e circa 30 progetti in ambito Data/AI nell’esercizio 2024.

Commento ai risultati ESG

L’esercizio al 30 aprile 2024 si caratterizza per un ulteriore e continuo miglioramento delle performance ESG grazie al rafforzamento dei principali programmi di sostenibilità a beneficio di risorse umane, ambiente e stakeholders.

Al 30 aprile 2024 il Gruppo ha distribuito un valore economico complessivo di Eu 390 milioni (+26% Y/Y), che si conferma per oltre il 65% destinato alla remunerazione delle risorse umane con 5.691 dipendenti al 30 aprile 2024 (+21,0% Y/Y), prolungando il trend di crescita di lungo termine che caratterizza Sesa sin dalla sua costituzione.

In sensibile ampliamento i programmi di hiring (circa 1.000 nuovi ingressi al 30 aprile 2024), gli investimenti per lo sviluppo delle competenze ed i programmi di welfare, sempre più articolati, a supporto del benessere e work- life balance delle persone del Gruppo.

Grazie agli investimenti e programmi avviati negli ultimi esercizi si registra un forte miglioramento dei principali indicatori di performance ambientale:

• abbattimento del 12,3% Y/Y delle emissioni pro-capite che passano da 1,22 tCO2 al 30 aprile 2023, a 1,07 tCO2 al 30 aprile 2024;
• aumento della quota di energia elettrica green acquistata da terzi (per circa il 95% del totale);
• contrazione dei consumi di risorse naturali nonché della produzione di rifiuti pro-capite, che si riducono a 0,02 tonnellate per addetto nel FY 2024 rispetto a 0,03 tonnellate per addetto nel FY 2023 (-20,8% Y/Y).

A livello di governance della sostenibilità si rileva l’estensione della Certificazione sulla Parità di Genere UNI/PDR 125:2022 e della certificazione ISO 14001 alle principali società del Gruppo, la conferma dei rating ESG (Ecovadis a livello Gold e CDP a livello B) e dei principali award di sostenibilità (Integrated Governance Index e Leader della sostenibilità 2024).

Outlook FY 2025

Il Gruppo in data odierna, alla luce delle positive aspettative di crescita nelle aree strategiche del business in cui opera, conferma l’outlook favorevole per l’esercizio, proseguendo il percorso di crescita in termini di ricavi, occupazione e redditività operativa, con focus degli investimenti sulle aree strategiche del Cloud, Security, Digital Platforms, Data/AI.

• Ricavi in crescita nel range 5,0-10,0% Y/Y, con un incremento delle quote di mercato in tutti i settori del Gruppo;
• Ebitda in crescita nel range 5,0%-12,5% Y/Y, con una prosecuzione del trend di aumento dell’Ebitda margin (7,6% vs 7,5% Y/Y);
• Investimenti nell’esercizio (Capex e M&A) per circa Eu 100 milioni con focalizzazione nelle aree strategiche del Cloud, Security, Digital Platforms, Data/AI;
• Group EAT Adjusted in crescita nel range 2,5%-7,5% Y/Y.

Ulteriori dettagli saranno forniti nel corso del Sesa Virtual Investor Day che si terrà questo pomeriggio alle ore 16:00.

Commento ai risultati della Società capogruppo

La Società Capogruppo Sesa S.p.A., holding operativa del Gruppo, chiude l’esercizio al 30 aprile 2024 con un utile netto di Eu 21.436 migliaia, rispetto a Eu 21.437 migliaia al 30 aprile 2023 ed una Posizione Finanziaria Netta Reported attiva (liquidità netta) per Eu 906 migliaia, rispetto ad Eu 924 migliaia al 30 aprile 2023, con un Patrimonio Netto di Eu 105.180 migliaia rispetto ad Eu 100.801 migliaia al 30 aprile 2023.

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all’Assemblea dei Soci del 28 agosto 2024 (1° convocazione) e 29 agosto 2024 (ove occorra, in 2° convocazione) l’approvazione del Bilancio Integrato di Esercizio con la distribuzione di un dividendo pari a Eu 1,00 per azione, in linea con quello del precedente esercizio (pagamento previsto in data 25 settembre 2024 e record date 24 settembre 2024) per un importo massimo complessivo pari ad Eu 15.495 migliaia.

Il Consiglio di Amministrazione in data odierna ha inoltre adottato le seguenti deliberazioni:

• con riferimento al Piano di Stock Grant 2024-2026 approvato dall’Assemblea ordinaria del 28 agosto 2023, verifica il raggiungimento integrale dell’Obiettivo Annuale (Ebitda e Posizione Finanziaria Netta) per l’esercizio 1° maggio 2023 – 30 aprile 2024 ed ha attribuito gratuitamente complessive n. 59.250 azioni ordinarie ai soggetti identificati come beneficiari, secondo le modalità e le tempistiche stabilite nel Piano medesimo. Le informazioni di dettaglio sull’assegnazione sono riportate nella Relazione sulla Remunerazione predisposta ai sensi dell’art. 123-ter del d.lgs. 58/1998 e pubblicata ai sensi di legge;
• approvazione della Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, nonché della Relazione sulla Politica in materia di Remunerazione nell’esercizio al 30 aprile 2024;
• approvazione della Relazione sulle attività di audit al 30 aprile 2024 e sulle attività del Dirigente Preposto nonché della Relazione Semestrale al 30 aprile 2024 predisposta dall’Organismo di Vigilanza;
• convocazione dell’Assemblea dei Soci per il 28 agosto 2024, in 1° convocazione (2° convocazione 29 agosto 2024), per deliberare (A) in sede ordinaria: (i) l’approvazione del bilancio integrato di esercizio 2024; (ii) la destinazione dell’utile di esercizio con la distribuzione di un dividendo pari ad Eu 1,00 per azione, stabile rispetto all’anno precedente; (iii) l’autorizzazione all’acquisto ed alla disposizione di azioni proprie sino ad un controvalore massimo di Eu 10 milioni per le finalità contemplate dall’art. 5 comma 2 lett. c) del Regolamento UE n. 596/2014 (autorizzazione all’acquisto fino alla data di approvazione del bilancio al 30/04/2025 e non oltre il periodo di 18 mesi, a far data dalla delibera), (iv)  la nomina del Consiglio di Amministrazione, previa determinazione del numero dei suoi componenti, della durata dall’incarico e la determinazione del relativo compenso; nonché (B) in sede straordinaria: (i) l’introduzione della figura del rappresentante designato quale unico soggetto autorizzato a partecipare in via esclusiva alle assemblee dei soci; (ii) la proposta di eliminare le limitazioni in essere sulle materie per cui trova applicazione l’attuale diritto di voto maggiorato pari a 2x introdotto in Statuto con Assemblea straordinaria del 28 agosto 2020 e, (iii) l’incremento del voto maggiorato a 3x rispetto a quanto previsto nello statuto vigente in applicazione del quadro normativo esistente, al fine di ampliare le leve di sviluppo strategico del Gruppo nel medio e lungo periodo; […]

“Proseguiamo nello sviluppo di un modello di impresa orientato alla crescita progressiva e durevole, con responsabilità verso tutti gli stakeholder, dai collaboratori agli azionisti ai clienti e gli ecosistemi in cui operiamo. Nell’attuale scenario si conferma il ruolo centrale dell’innovazione tecnologica e digitale, sia per la competitività delle imprese che per migliorare la qualità della vita delle persone. Resta fondamentale la capacità di promuovere il benessere delle nostre persone e di attrarre e ispirare nuove risorse dotate di talento e orientate all’innovazione”, ha affermato Paolo Castellacci, Presidente e fondatore di Sesa.

“Chiudiamo un ulteriore esercizio di crescita del valore generato per tutti gli stakeholder, consolidando il ruolo di player di riferimento nel settore dell’innovazione tecnologica con oltre 3,2 miliardi di ricavi e circa 5.700 risorse umane. Si conferma la capacità del Gruppo di crescere in modo organico, rafforzando la nostra leadership nell’innovazione tecnologica, conquistando ulteriori quote di mercato nei settori cruciali per la digitalizzazione di imprese e organizzazioni. Nell’attuale fase di evoluzione dei modelli economici, sempre più orientati alla digitalizzazione e sensibili alle aree delle tecnologie emergenti, il Data/AI sarà sempre più pervasivo per la nostra industria, catalizzando una parte significativa dei nostri investimenti in competenze e Vertical Applications. Con questi obiettivi industriali e grazie al nostro posizionamento di mercato proseguiremo il nostro percorso di crescita sostenibile di ricavi, occupazione e redditività anche nell’esercizio 2025”, ha commentato Alessandro Fabbroni, CEO di Sesa.